Joyce's Diary

文章出處/夏韻芬

常常有人問我「我要買投資型保單嗎？」我都請他們先問自己「我需要買投資型保單嗎？」，前者是人家來推銷，讓你陷入長考，後者是你自己的評估。

一般來說，不管是電視、報紙或是保險經紀人，都會說投資型保單可以「一兼二顧」，兼顧保障與投資，也有人以子女教育基金、退休金的話題，認為投資型保單是一個絕佳產品，不過很少會提到投資面的風險，這種風險是投資人必須獨立面對的風險。

過去有人說，投資型保單的佣金高，但是我個人認為，以保險動輒服務十幾二十年來說，佣金應該不算高，真正的問題在於，投資人買了投資型保單，所有的投資報酬率卻都是自己負擔，才是「無法承受」的壓力。

既然是投資，就會有風險、有賺賠，賺的時候，大家都高興，賠的時候，問題就來了，是保險公司連結的基金不夠多？績效不好？還是經紀人沒有給好的建議？如果都在賠錢，誰能給你退休金？是保險公司的承諾還是你的保險經紀人？答案是─你自己負責！

更不利的是，萬一當股市不好，股票型、平衡型基金績效都不好的時候，保戶只能抱怨連連，又能如何？

當然，投資型保單並非不能買，我的一位朋友是男性，四十出頭，卻沒有保險，如果現在去買一張傳統型的保單，簡單的壽險加上醫療，一年的保費將近十萬元，是他經濟無法負擔，後來，我建議他去買投資型保單，一年繳3.6萬元，有投資，也有200萬元的壽險，這就是最好的選擇。

由於投資型保單具備保戶自負盈虧、保險公司資金成本風險小，以及保戶可自由選擇何時繳交保費、自行調整保額高低等優點，今年以來包括保誠、統一安聯、全球、ING安泰等，持續強化投資型保單銷售，不過，國內國泰人壽卻在法說會上，發表對投資型保單持保留的論調，值得大家來思考。

一般的投資人，當要買一種產品的時候，不要先想到好的一面，當然很多保險公司、報章雜誌都要負責任，只說好的一面，不提可能發生的風險，讓大家缺乏風險意識。

如何投資？費用怎麼算？很多買投資型保單的消費者並不清楚，也因此造成和保險公司之間的糾紛，你別以為業務員沒說清楚保險公司就會退你保費，與其和保險公司打一場爭取全額退費的長期抗戰，不如在簽保單之前三思！

投資型保單會退還保費通常有兩種情況，一是經過查證證實業務人員以不實話術承攬保險，且沒有告知保戶費用率、投資比率等相關訊息，二是像一般保單一樣，保戶收到保單後，有十天猶豫期，反悔投保可在十天猶豫期內退保，保險公司會全額退還所繳費用，不過，因為查證需要時間，再加上保戶通常都有簽字，因此「勝訴」的機率並不大。

保險公司更不太可能「全額」退費，通常第一年保險公司所需的保單成本、業務員佣金都在首年度保費中占了很高比重，對消費者來說投資型保單前五、六年解約可以說是最虧的，因此建議不如化被動為主動，在投保的時候多留意相關費用率和投資比率的問題，才是保障自身權益最好的方法！

如果你不確定可以長期繳費不間斷的人，或是不清楚這項商品是不是適合你，建議在買投資型保單之初，最好是選擇「保障少一點、投資多一點」的投保策略，比較有利。

假設你買投資型保單，一年預算三萬元，可以選擇第一年計畫保費一萬元做保障，另外兩萬元做投資。

因為投資型保單的費用收取方式有兩種，一是計畫保費的附加費率，從八五％到一○○％都有，另外一種是投資保費的附加費用，約五％，以你要投資三萬來說說，第一年會被收取的費用是九千五百元(一萬元×八五％＋兩萬元×五％)，至於另外的兩萬零五百元用來投資，也就是帳戶剩餘價值，假設你第二年不買了，要退費，保險公司就把帳戶剩餘價值給你，比一毛錢都拿不到要好得多。

基本上，這種稱為變額萬能壽險保單(VUL)對壽險公司來講，利潤率高，但是當股市行情走軟，變額萬能壽險的銷售跟著大幅下降，等到股市從冷轉熱，變額萬能壽險保單就要經過相當的陣痛期才會回溫，業界在大肆推廣之下，更需要由教育面著手，讓投資人的風險降至最低，否則未來壽險公司、保戶都將面臨嚴酷的考驗。